بازار ارزهای دیجیتال در آخرین ساعات معاملاتی روز ۱۴ دی ۱۴۰۴، شاهد یکی از شدیدترین نوسانات صعودی ماه بود که منجر به لیکویید شدن موقعیت های short بیت کوین در مقیاسی وسیع شد. جهش ناگهانی قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال از محدوده ۸۷ هزار دلار به بالای کانال ۹۱ هزار دلار، تمامی محاسبات تریدرهای کاهشی را برهم زد. این حرکت صعودی پرقدرت نه تنها سقفهای قیمتی جدیدی را لمس کرد، بلکه باعث شد سرمایهگذارانی که بر روی ریزش بازار شرطبندی کرده بودند، با خروج اجباری و از دست رفتن داراییهای خود مواجه شوند.
فاجعه ۱۶۶ میلیون دلاری و پدیده شورت اسکوییز در بازار کریپتو
دادههای آماری پلتفرمهای ردیابی معاملات نشان میدهد که تنها در یک بازه زمانی ۲۴ ساعته، بیش از ۱۶۶ میلیون دلار ناشی از لیکویید شدن موقعیت های short بیت کوین از کیف پول تریدرها خارج شده است. زمانی که قیمت بیت کوین برخلاف پیشبینی معاملهگران شورت (فروشندگان) افزایش مییابد، صرافیها برای جلوگیری از ضرر بیشتر، به صورت خودکار اقدام به خرید بیت کوین و بستن پوزیشنها میکنند. این خریدهای اجباری، تقاضای کاذبی را در بازار ایجاد کرده که منجر به پدیده «شورت اسکوییز» (Short Squeeze) میشود؛ فرآیندی که خود مانند سوخت موشک، قیمت را با سرعتی مضاعف به سمت بالا پرتاب میکند.
عدم تعادل در بازار و غلبه مطلق گاوها بر خرسهای بیت کوین
گزارشهای تکمیلی حاکی از آن است که مجموع کل نقدینگی خارج شده از بازار (لیکوییدیشن) به رقم ۲۱۰ میلیون دلار رسیده که سهم شیر پوزیشنهای فروش در آن کاملاً مشهود است. در واقع، حجم لیکویید شدن موقعیت های short بیت کوین بیش از ۱۲ برابر موقعیتهای خرید (Long) ثبت شده است. این شکاف عمیق آماری نشاندهنده یک «تله خرسی» (Bear Trap) بزرگ بود؛ جایی که اکثر فعالان بازار انتظار یک اصلاح قیمتی عمیق را داشتند، اما ورود نقدینگی سنگین نهنگها، مسیر بازار را به نفع خریداران تغییر داد.
- طبق دادههای آنچین، نهنگهای بیت کوین در طول ماههای گذشته به آرامی در حال انباشت بودهاند و جابهجاییهای اخیر صرافیها نیز نشان از کاهش موجودی بیت کوین در پلتفرمهای معاملاتی دارد.
- تنشهای ژئوپلیتیکی اخیر، بهویژه تحولات مربوط به منطقه کارائیب و ونزوئلا، بار دیگر نقش بیت کوین را به عنوان یک دارایی امن در برابر بحرانهای سیاسی برجسته کرده و تقاضای جهانی را افزایش داده است.
هشدار تحلیلگران درباره ریسکهای معاملات اهرمی در سطوح قیمتی بالا
اگرچه عبور از ۹۱ هزار دلار یک پیروزی بزرگ برای طرفداران بیت کوین محسوب میشود، اما کارشناسان نسبت به هیجانات کاذب هشدار میدهند. لیکویید شدن موقعیت های short بیت کوین ثابت کرد که استفاده از لوریجهای (اهرم) بالا در بازاری که به شدت تحت تاثیر اخبار کلان و حرکات نهنگهاست، میتواند در چند ثانیه کل سرمایه یک تریدر را نابود کند. تحلیلگران معتقدند تثبیت قیمت بالای مرز ۹۱ هزار دلار برای تداوم روند صعودی ضروری است، در غیر این صورت احتمال نوسانات شدید جهت شکار پوزیشنهای لانگ نیز دور از انتظار نخواهد بود.
